Fundusze hedgingowe
Wydaje się że w sytuacji spowolnienia gospodarczego, czekają nas wyłącznie straty. Jak się okazuje, jest to mylne przekonanie. Dowodem na to są fundusze hedgingowe. Skupmy się na ich charakterystyce.
Czym są fundusze hedgingowe?
To instytucje finansowe, w możliwie niewielkim stopniu powiązane z rynkami finansowymi. Możliwość wypracowania zysków, nieuzależniona całkowicie od kursów giełdowych stanowi zaletę funduszy hedgingowych. Fundusze te zarządzają powierzonym kapitałem, w ich ramach ma miejsce kupno i krótka sprzedaż papierów na rynku kapitałowym. Celem takich działań jest ograniczenie ryzyka wahań cen obejmujących cały rynek co z kolei ma skutkować maksymalizacją zysków.
Elastyczność
Działalność funduszy hedgingowych nie jest w ścisły sposób regulowana prawnie, jak odbywa się to w przypadku zwykłych funduszy inwestycyjnych. Ich formą prawną działalności są najczęściej spółki prawa handlowego nie podlegają zatem rygorom działalności typowych funduszy. Fakt posługiwania się wieloma rodzajami instrumentów inwestycyjnych nadaje ich polityce inwestycyjnej bardziej elastyczny charakter.
Zysk
Istotną cechą funduszy hedgingowych jest możliwość osiągania wysokiej stopy zwrotu zarówno w czasie rynkowej hossy jak i bessy. Możemy sądzić zatem, że jest to bardzo korzystne rozwiązanie w sytuacji ciągłych wahań na rynku. Termin ‘hedge’ w języku finansów oznacza ‘zabezpieczający przed stratą’. Sugeruje to ostrożny charakter inwestycji, zabezpieczonych przed spadkiem wartości. Stanowi to jednak mylną sugestię.
Fundusze hedgingowe- ryzyko czy bezpieczeństwo?
Fundusze odznaczają się bardzo wysokim ryzykiem inwestycyjnym. Wiąże się to m.in. z wykorzystywaną przez nie dźwignią finansową. Nie jest to więc tak korzystne rozwiązanie jak na pozór mogłoby się wydawać. Nastawiając się na duże zyski, powinniśmy mieć na względzie również możliwość pojawienia się dużych strat. Stąd fundusze hedgingowe należy traktować raczej jako uzupełnienie portfela inwestycyjnego.